LIBOR`S – O que vai acontecer?
ENQUADRAMENTO
As taxas de juro de referência utilizadas nas transações entre bancos e com Clientes nas principais moedas internacionais, concretamente Dólar Americano, Libra Inglesa, Franco Suíço e Iene Japonês, estão a ser sujeitas a um processo de reforma, impulsionado e acompanhado pelas Autoridades dos diversos países.
O conhecimento das razões subjacentes à reforma, os desenvolvimentos já ocorridos, bem como a etapa que está em curso são aspetos fundamentais no processo de transição.
A abordagem das consequências destas alterações sobre os diversos instrumentos financeiros constitui também um ponto importante.
O presente curso pretende levar ao conhecimento dos participantes as razões subjacentes à reforma, os desenvolvimentos já ocorridos, bem como a etapa que está em curso e que terminará no final de 2021.
Sumariamente, é feita uma abordagem das consequências destas alterações sobre os diversos instrumentos financeiros.
OBJETIVOS
- Enunciar as reformas que já ocorreram nas taxas de juro de referência do Dólar Americano, Libra Inglesa, Franco Suíço e Iene Japonês
- Apresentar as alterações em curso sobre as taxas de juro de referência das moedas mencionadas
- Identificar e analisar o impacto destas alterações sobre: o processo operacional de tratamento dos produtos financeiros indexados a estas moedas; sobre a valorização das carteiras de derivados e produtos “cash”; e sobre a contratualização das transações.
DESTINATÁRIOS:
Quadros e técnicos das áreas financeira e de risco relacionados com carteiras de derivados e produtos “cash”.
Quadros e técnicos que se encontrem ligados aos processos de liquidação de transações financeiras e de valorização dos elementos do balanço.
Colaboradores que possam direta ou indiretamente ter interesse em acompanhar o processo de evolução das taxas de juro de referência das diversas moedas.
PROGRAMA
- LIBOR´s
- O que são e porque são importantes
- Porque têm de ser reformadas
- Reforma das taxas de juro de referência das principais moedas e construção da nova curva
- Grupos de trabalho e novas taxas de juro de referência – Risk Free Rates(RFR)
- Situação dos trabalhos desenvolvidos para substituição das LIBOR´s e construção da nova curva:
- Libra Inglesa
- Iene Japonês
- Franco Suíço
- Dólar dos Estados Unidos
- Impacto da transição da LIBOR
- Gestão do processo de transição
- Derivados – recomendações
- Produtos cash – recomendações
FORMADOR: Maria João Simões dos Reis
Licenciada em Gestão de Empresas pela Universidade Católica Portuguesa.
Enquanto colaboradora no Banco de Portugal participou na liberalização dos movimentos de capitais e gestão da dívida externa portuguesa.
Foi Diretora de Tesouraria numa instituição de crédito portuguesa, com a responsabilidade da gestão de liquidez, do risco cambial e controlo dos colaterais e consultora na Associação Portuguesa de Bancos para temas relacionados com Brexit e reforma dos índices.
DURAÇÃO: 4 horas