O que vai acontecer às LIBOR`S?
As taxas de juro de referência utilizadas nas transações entre bancos e com Clientes nas principais moedas internacionais, concretamente Dólar Americano, Libra Inglesa, Franco Suíço e Iene Japonês, estão a ser sujeitas a um processo de reforma, impulsionado e acompanhado pelas Autoridades dos diversos países.
O presente curso pretende levar ao conhecimento dos participantes as razões subjacentes à reforma, os desenvolvimentos já ocorridos, bem como as próximas etapas que estão em preparação e serão finalizadas brevemente.
Sumariamente, é feita uma abordagem das consequências destas alterações sobre os diversos instrumentos financeiros.
OBJETIVOS
- Enunciar as reformas que já ocorreram nas taxas de juro de referência do Dólar Americano, Libra Inglesa, Franco Suíço e Iene Japonês
- Apresentar as alterações em curso sobre as taxas de juro de referência das moedas mencionadas
- Identificar e analisar o impacto destas alterações sobre: o processo operacional de tratamento dos produtos financeiros indexados a estas moedas; sobre a valorização das carteiras de derivados e produtos “cash”; e sobre a contratualização das transações.
DESTINATÁRIOS:
Quadros e técnicos das áreas financeira e de risco relacionados com carteiras de derivados e produtos “cash”.
Quadros e técnicos que se encontrem ligados aos processos de liquidação de transações financeiras e de valorização dos elementos do balanço.
Colaboradores que possam direta ou indiretamente ter interesse em acompanhar o processo de evolução das taxas de juro de referência das diversas moedas.
PROGRAMA
- LIBOR’s
- O que são e porque são importantes.
- Porque têm de ser reformadas.
- Papel do Financial Stability Board (FSB).
- Taxas de juro de referência alternativas- Risk Free Rates (RFR)
- Criação dos grupos da indústria e acompanhamento das Autoridades
- Trabalhos desenvolvidos para substituição das LIBOR´s
- Reforma das taxas de juro de referência das principais moedas
- Dólar dos Estados Unidos
- Libra Inglesa
- Franco Suíço
- Iene Japonês
- Outras moedas
- Construção da curva de taxa de juro das diversas moedas
- Derivados
- Consultas públicas da International Swaps and Derivatives Association (ISDA )
- Taxas fallback
- Produtos “cash”
- Recomendações
- Taxas fallback
- Efeito da reforma das taxas de juro de referência sobre:
- Ativos e passivos do balanço
- Valorização das carteiras
- Contratos em vida
FORMADOR: Maria João Simões dos Reis
Licenciada em Gestão de Empresas pela Universidade Católica Portuguesa.
Enquanto colaboradora no Banco de Portugal participou na liberalização dos movimentos de capitais e gestão da dívida externa portuguesa.
Foi Diretora de Tesouraria numa instituição de crédito portuguesa, com a responsabilidade da gestão de liquidez, do risco cambial e controlo dos colaterais e consultora na Associação Portuguesa de Bancos para temas relacionados com Brexit e reforma dos índices.