NPL e Reestruturações de Créditos

As economias enfrentam as consequências de três choques de dimensão muitíssimo significativa (crises 2007/2014, Covid 19 e Ucrânia), sendo que a supervisão bancária se alterou substancialmente – em particular, na gestão dos créditos em risco – aumentando fortemente as exigências feitas aos bancos.
Neste contexto muito desafiante, os problemas levantados por empresas em dificuldades financeiras são particularmente complexos, fazendo que, mais que nunca, seja essencial que bancos e empresas disponham de quadros capazes e dotados de conhecimento profissional especializado.
A presente formação, assente em casos práticos e debates, pretende dar resposta a esta necessidade crítica e dotar os participantes das ferramentas necessárias para enfrentar com sucesso a atual conjuntura.

DESTINATÁRIOS:

• Rede de Retalho: Diretores de Área, Gerentes, Subgerentes e Gestores
• Rede de Empresas: Diretores de Centros de Empresas, Gerentes e Gestores de Conta
• Direções de Risco/Crédito: Diretores e Gestores/Analistas
• Direções de Recuperação: Diretores e Gestores/Analistas
• Direções de Contencioso: Diretores e Técnicos
• Direções Jurídicas: Diretores e Técnicos
• Direções de Auditoria: Diretores e Técnicos
• Direções de Gestão e Controlo de Risco: Diretores e Técnicos

PROGRAMA

1. Evolução recente dos NPL

• De crise em crise: 2007-2014; Covid 19; Ucrânia
• Diferentes desafios; diferentes respostas

 2. Erros em NPL e Crises Bancárias

• Crise Financeira de 2007-2014
• Análise da derrocada de “case study banks”

Exemplos, exercícios e debates

3. Soluções para Crises de NPL

• Fusões/aquisições; resolução; liquidação; Bad Bank; AMC
• Exemplos internacionais – custos e resultados; erros e lições

Exemplos, exercícios e debates

4. Supervisão e NPL

• BCE : “Guidance to Banks on Non Performig Loans”
• EBA:  “Guidelines on management of non-performing and forborne exposures”
• Primeira, Segunda e Terceira Linhas de Defesa – funções; conflitos de interesse
• Aviso 3/2020 do BdP
• “Early Warning Systems” e “Watch List”

Exemplos, exercícios e debates

5. NPL, Staging e Imparidades

• Conceito de “default” e NPL; Créditos “unlikely to pay”
• Contágio por operação, devedor e grupo económico;
• Reestruturações e período probatório
• NPL vs. NPE vs. NPA: a relevância dos foreclosed assets
• Stage 1, Stage 2 e Stage 3: conceitos, prazos de referência, contágio e período de cura
• Carta Circular 62/2018, de 14.nov., do BdP
• Backstop de Imparidades: regras do Conselho Europeu e expectativas do BCE
• Imparidades “Going Concern” e “Gone Concern”

Exemplos, exercícios e debates

6. Estratégias de Redução de NPL

• Hold/Forbearence
• Sale
• Execução Judicial
• Dações em pagamento
• O caso específico dos write-off
• Avaliações de imóveis: principais métodos; condicionantes; valor e preço; teoria e realidade
• Cessões de Créditos: tipologias, condicionalismos; virtualidades; novos intervenientes

Exemplos, exercícios e debates

7. Concursos de Credores

• Concursos de Credores vs. Execuções Judiciais
• Tramitação, prazos, intervenientes e funções
• Planos de reestruturação: âmbito e restrições
• Votação, maiorias e tramitação
• Efeitos sobre avalistas/fiadores
• Aspetos particulares relevantes
• Transposição da Diretiva 2019/1023

8. Reestruturação de Créditos – Planeamento e Negociação

• O ciclo vicioso das reestruturações de créditos
• Sinais de alertas: timing, leitura e gestão
• Avaliação das opções e decisão – dívida sustentável e não sustentável
• Implementação: condicionalismos e dinâmicas negociais

Exemplos, exercícios e debates

9. Reestruturação de Créditos – Aspetos Financeiros

• O que, e como, avaliar?
• Maturidade, carência, tipo de prestações e taxa de juro
• Avaliação de Business Plan e sustentabilidade das reestruturações

Exemplos, exercícios e debates

10. Novos Instrumentos de Financiamento e Capitalização

• Private Equity e equity-loans
• Instrumentos de capital e quase-capital (empréstimos participativos e obrigações convertíveis)

Exemplos, exercícios e debates

11. Contexto Atual – Desafios e Soluções

• Enquadramento macroeconómico
• Visão do Supervisor

Síntese e conclusões

FORMADOR
João Antas Martins

É licenciado em Economia, realizou o “Young Managers Programme” no INSEAD e obteve o grau de “Mestre em Economia” (FEP).

Foi docente na Universidade Católica Portuguesa-Porto, no ISAG e no IESF, ministrando as disciplinas de Economia, Finanças e Estratégia.

Desenvolveu, durante 3 décadas, a sua atividade profissional no sector financeiro em Portugal, tendo desempenhado funções nas áreas de Fusões e Aquisições, Avaliação de Empresas e Financiamentos de M/L Prazo. Foi responsável (“Diretor Coordenador”) pela Recuperação de Empresas, gerindo dossiers de particular complexidade, incluindo operações de reestruturação empresarial, empréstimos sindicados e avaliação e venda de empresas e créditos.

Foi Administrador Executivo de empresas-veículo detidas por Bancos.

Entre 2011 e 2018, participou ativamente em temas de supervisão relacionados com NPL (IFRS 9, modelos organizacionais, imparidades, outros), em resposta a solicitações do BCE, do Banco de Portugal, da Associação Portuguesa de Bancos (APB) e da European Banking Association (EBA). Em 2017 e 2018, integrou a “Task Force NPL” da APB.

Desde setembro de 2018, desenvolve atividade profissional em processos de reestruturação de empresas e vendas de NPL.

DURAÇÃO:  7,5 horas