Green Bonds e o Papel dos Mercados Financeiros no Financiamento da Transição Sustentável

A crescente centralidade da sustentabilidade nas agendas económica, financeira e regulatória coloca novos desafios estratégicos às organizações e aos seus órgãos de gestão. Os mercados financeiros, em particular o mercado obrigacionista, assumem um papel determinante na mobilização de capital para o financiamento das alterações climáticas e de objetivos de desenvolvimento sustentável. Esta ação de formação proporciona uma visão integrada sobre os green bonds e outros instrumentos de financiamento sustentável, enquadrando-os no contexto político, regulatório e de mercado, com enfoque na tomada de decisão ao nível da Alta Direção.

OBJETIVOS

No final da formação, os participantes deverão:

1. Compreender o enquadramento estratégico, político e geopolítico do financiamento sustentável;
2. Identificar os principais instrumentos financeiros sustentáveis e respetivas características;
3. Conhecer o enquadramento regulatório europeu e os principais standards internacionais;
4. Analisar o papel dos mercados de capitais e das bolsas de valores na canalização de investimento sustentável;
5. Avaliar tendências e perspetivas de evolução do mercado de green e social bonds.

DESTINATÁRIOS

Membros de Conselhos de Administração, Comissões Executivas, Diretores Financeiros, Diretores de Sustentabilidade, Diretores de Risco, Diretores de Estratégia e outros quadros superiores com responsabilidades ao nível da governação, financiamento, investimento ou sustentabilidade.

PROGRAMA

1. Enquadramento estratégico, político e geopolítico

• Acordo de Paris (2015) e compromissos climáticos internacionais
• Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas (Agenda 2030)
• Sustentabilidade, crescimento económico e competitividade

2. Instrumentos financeiros ao serviço da transição climática e social

• Green bonds, social bonds e sustainability bonds
• Sustainability-linked bonds
• Gender bonds, blue bonds e outros instrumentos temáticos
• Principais diferenças, objetivos e casos de utilização

3. Enquadramento regulatório e standards internacionais

• Iniciativas da União Europeia e o Regulamento Europeu das Green Bonds
• International Capital Markets Association (ICMA) Principles
• Climate Bonds Initiative (CBI)
• ASEAN Green Bond Standards e outras referências internacionais

4. O papel dos mercados de capitais e das bolsas de valores

• O mercado obrigacionista sustentável: Evolução e dinâmicas
• Tipologia de emitentes: Empresas, instituições financeiras e entidades soberanas e supranacionais (SSA)
• Perfil e motivações dos investidores
• Estudo de caso: Luxembourg Stock Exchange e a Luxembourg Green Exchange (LGX)

5. Notas conclusivas e perspetivas de mercado

• Dimensão e crescimento do mercado de green, social e sustainability bonds
• Sustentabilidade: Tendência estrutural vs. Fenómeno conjuntural
• Implicações estratégicas para emitentes e investidores

DOCENTE: Paula Redondo Pereira

Paula Redondo Pereira é Head of Government Relations & Regulatory Strategy da Bolsa de Valores do Luxemburgo (Luxembourg Stock Exchange – LuxSE), onde lidera o relacionamento estratégico com decisores públicos, autoridades reguladoras e organizações internacionais, acompanhando os principais desenvolvimentos de política e regulação com impacto nos mercados de capitais europeus e globais.

Integra a LuxSE desde 2017, tendo desempenhado funções de liderança na área regulatória e dirigido o Departamento de Listing, com responsabilidade sobre todas as atividades de admissão à negociação e pela definição da estratégia regulatória da Bolsa. Representa a LuxSE e a Luxembourg Green Exchange (LGX) em diversos fóruns internacionais de referência, incluindo a Federation of European Securities Exchanges (FESE), a World Federation of Exchanges (WFE) e a International Capital Markets Association (ICMA).

Antes de integrar a LuxSE, foi Assessora Jurídica da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) e Chefe de Gabinete do Secretário de Estado dos Assuntos Europeus, no Ministério dos Negócios Estrangeiros. Iniciou a sua carreira como advogada em sociedades de advogados internacionais em Lisboa e Nova Iorque, assessorando operações transfronteiriças de mercado de capitais.

É licenciada em Direito, possui um LL.M. pela Georgetown University e um Mestrado em Assuntos Europeus pela Universidade Católica Portuguesa. Completou programas executivos no INSEAD nas áreas de gestão, estratégia e transformação digital. O seu percurso profissional tem sido amplamente reconhecido a nível nacional e internacional, tendo sido distinguida em várias ocasiões pelo seu contributo para o desenvolvimento dos mercados de capitais e da liderança feminina no setor financeiro.

DURAÇÃO:  3 horas