Reestruturações de Empresas e Créditos / Formação Online por Videoconferência

Portugal tem um dos ratios NPL  mais elevados da União Europeia;
a crise Covid19 afetou profundamente o sistema económico português; a dimensão relativa das moratórias em Portugal é das mais altas da Europa; as regras de supervisão impõem uma grande disciplina na gestão das moratórias e das reestruturações de créditos: é assim de esperar que, nos próximos anos, sobrevenha um expressivo aumento dos casos de reestruturações de empresas e créditos. Esta nova realidade coloca desafios expressivos aos vários intervenientes do processo e exige um corpo de profissionais altamente especializado.

DESTINATÁRIOS:

• Rede de Retalho: Diretores de Área, Gerentes, Subgerentes e Gestores
• Rede de Empresas: Diretores de Centros de Empresas, Gerentes e Gestores de Conta
• Direções de Risco/Crédito: Diretores e Gestores/Analistas
• Direções de Recuperação: Diretores e Gestores/Analistas Direções de Contencioso: Diretores e Técnicos
• Direções Jurídicas: Diretores e Técnicos

PROGRAMA

1. Bancos, Empresas e  Crises Económicas

• A Crise 2007-2014
  • Causas e impactos
  • Análise da derrocada de “case study banks” a nível internacional
  • Diferentes soluções: fusões/aquisições; resolução; liquidação; Bad Bank; AMC
  • Exemplos internacionais de ”salvamento” de bancos – custos e resultados; erros e lições
  • Papel do Estado e dos Supervisores

• A Crise COVID 19
  • Choque da oferta ou da procura?
  • O papel das moratórias – racional e impactos regulatórios
  • Estratégias de recuperação: o papel do Estado, dos supervisores, dos bancos e das empresas
  • Salvar empresas e perder bancos?
  • Empresas “zombie”: adiar ou reestruturar?

2. Reestruturações, Imparidades e Staging 

• Um Novo Conceito de Risco: NPL
  • Conceito
  • Créditos “unlikely to pay”
  • Contágio por operação, devedor e grupo económico
  • Período de cura
  • NPL vs NPE vs NPA: a relevância dos foreclosed assets

• IFRS 9, Staging e Imparidades
  • Transição IAS 39 – IFRS 9
  • Stage 1, Stage 2 e Stage 3: conceitos, prazos de referência, contágio e período de cura
  • ECL, EAD, PD e LGD; análise individual (“Single Names”) e modelos coletivos; PD 12 meses e life-time
  • Backstop de Imparidades: regras do Conselho Europeu e expectativas do BCE
  • Imparidades “Going Concern” e “Gone Concern”- relação com “Staging” e desafios metodológicos

• O Caso Específico das Moratórias
  • Tipologias e Motivações
  • Adesão dentro de UE
  • Reação dos Supervisores
  • Impacto nas Imparidades

3. Estratégias de Reestruturação 

• Modalidades
  • Hold/Forbearence
  • Sale
  • Execução judicial
  • Dações em Pagamento
  • O contexto específico dos write-off

•  Reforço das Garantias dos Credores
  • Principais tipologias: aval pessoal / fiança; hipoteca; penhor mercantil; penhor financeiro; garantia mútua
  • Validade jurídica das garantias
  • O caso específico do leasing imobiliário e de equipamento e do “lease-back”
  • Avaliações de imóveis: principais métodos; condicionantes do valor; valor e preço; teoria e realidade

• PER, Insolvência , RERE E PEV; A Diretiva EU 2019/1023
  • PER
  • Insolvência
  • RERE
  • PEV
  • Diretiva EU 2019/1023

• Gerir o Fim das Moratórias: Aspetos Críticos
  • O ciclo vicioso das reestruturações de créditos
  • Sinais de alertas: timing, leitura e gestão
  • Avaliação das opções e decisão – dívida sustentável e não sustentável
  • Implementação: condicionalismos e dinâmicas negociais
  • Novos Investidores: racional financeiro ou estratégico?

4. Análise e Discussão de Casos

• Análise e debate de casos
• Reforços das seguintes competências:
  • análise económico-financeira;
  • principais aspetos jurídicos;
  • imparidades e staging;
  • técnicas de negociação

FORMADOR
João Antas Martins

É licenciado em Economia, realizou o “Young Managers Programme” no INSEAD e obteve o grau de “Mestre em Economia” (FEP).

Foi docente na Universidade Católica Portuguesa-Porto, no ISAG e no IESF, ministrando as disciplinas de Economia, Finanças e Estratégia.

Desenvolveu, durante 3 décadas, a sua atividade profissional no sector financeiro em Portugal, tendo desempenhado funções nas áreas de Fusões e Aquisições, Avaliação de Empresas e Financiamentos de M/L Prazo. Foi responsável (“Diretor Coordenador”) pela Recuperação de Empresas, gerindo dossiers de particular complexidade, incluindo operações de reestruturação empresarial, empréstimos sindicados e avaliação e venda de empresas e créditos.

Foi Administrador Executivo de empresas-veículo detidas por Bancos.

Entre 2011 e 2018, participou ativamente em temas de supervisão relacionados com NPL (IFRS 9, modelos organizacionais, imparidades, outros), em resposta a solicitações do BCE, do Banco de Portugal, da Associação Portuguesa de Bancos (APB) e da European Banking Association (EBA). Em 2017 e 2018, integrou a “Task Force NPL” da APB.

Desde setembro de 2018, desenvolve atividade profissional em processos de reestruturação de empresas e vendas de NPL.